一、宏观经济与政策
（一）大政要闻
探索建立房屋养老金制度
6月27日，住建部部长倪虹指出，要鼓励引导金融机构参与城市建设和更新，推动打造宜居、智慧、韧性城市。要为人民群众建造好房子，提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障。要抓住数字化转型机遇，加快推进新型城市基础设施建设,让城市更聪明、更智慧。要深化国际交流与合作，助力建筑业企业“走出去”，打造“中国建造”升级版。希望中国银行走在前列，与住房和城乡建设领域开展更加深入广泛的合作。
中国多地调整放松限制性购房政策
据中指研究院统计，2023年以来，已有百余地方出台房地产调控政策超300次，其中济南、长沙、厦门等近20个城市放松限购政策，部分热点二线城市如杭州已多次出台政策优化限购措施。放松限贷和限售政策的城市数量也有所增加。当下，多地楼市调整压力加大，面临市场信心恢复缓慢、交易活跃度走低等情况，限制性购房政策在因城施策时，适配度已有所下降。中指研究院市场研究总监陈文静认为，下半年或有更多城市逐步放开限制性政策，力促市场企稳恢复，特别是普通二线和三四线城市。
人行货币政策委员会会议
6月28日，人行货币政策委员会召开2023年第二季度会议。会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。因城施策支持刚性和改善性住房需求，扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作，促进房地产市场平稳健康发展，加快完善住房租赁金融政策体系，推动建立房地产业发展新模式。
（二）中观高频
国内宏观数据
当前中国经济复苏正处于社会秩序与交易修复阶段向资产负债表修复阶段转换的关键期。预计第一至四季度当季同比实际增速分别为4.5%、7.7%、4.5%、5.9%；累计同比增速为4.5%、6.2%、5.6%、5.7%，即上半年经济增速为6.2%。
在全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置，占比2.54%。人民币支付金额总体环比增加了20.38%。
1-5月，全国规模以上工业企业实现利润总额26688.9亿元，同比下降18.8%；实现营业收入51.39万亿元，同比增长0.1%；5月末，规模以上工业企业资产负债率为57.4%，同比上升0.2个百分点。
本周产业数据
1-5月，电信业务收入累计完成7125亿元，同比增长6.8%，电信业务总量同比增长17.2%。
预计主要锂电池材料到2025年的产能规划已全部过剩，负极材料到2025年的规划总产能相当于当年预计需求的5倍，磷酸铁锂为4倍。业内称，预计下半年动力电池领域投资将进入“冷却期”。但是我国动力电池更多的是结构性过剩，高端和优质产能仍然不足，在锂电行业尤为突出。
一季度中国乘用电动汽车(EV) 销量同比增长29%，电池电动汽车(BEV) 占总销量的近70% ，插电式混合动力电动汽车 (PHEV) 销量也同比大幅增长88%。
1-5月，全国社会物流总额为129.9万亿元，同比增长4.5%，比1-4月份小幅提高0.1个百分点。5月当月恢复力度有所减弱。从结构来看，工业品物流需求保持平稳增长，对社会物流总额增长的贡献较为稳定，保持在七成左右。
房地产周度数据
上半年房地产市场整体表现先扬后抑，一季度市场活跃度提升，特别是2-3月，热点城市出现“小阳春”行情；二季度购房者置业情绪快速下滑，房地产政策力度不及预期，市场未能延续回暖态势。预计下半年市场恢复仍有波折，销售面积在低基数下或实现小幅增长。
随着LPR下调，近期北京、上海、广东、苏州等多地个人住房按揭贷款利率已相应调整，其中个别城市首套房贷款利率已降至3.6%。
广州市生育二孩及以上的家庭使用住房公积金贷款购买首套自住住房的，住房公积金贷款最高额度上浮30%。6月，二手住宅整体共网签8292宗，环比下降5.46%，环比跌幅收窄7.19%；二手住宅共网签面积83.47万平方米，环比下降5.21%，同比增长7.1%。
二、钢材价格及走势
1. 版块走势预期
本周在市场强烈的期涨情绪支撑下，钢市整体偏强震荡，市场成交较上周相比基本持平。本周南涝北热的高温、多雨天气仍在持续，钢市下游需求受抑严重。虽然需求表现较差，但由于建材的库存、产量都处于低位，因此市场对于钢市的期涨情绪较为强烈。在螺纹供需双弱之际，热卷库存却在持续增长，供需矛盾也愈发尖锐。从近期螺纹、热卷的产量数据来看，螺增热减的产量变化已非常明显。表明钢企正在主动调配铁水，来重新平衡各品种间的供需关系。毕竟对于库存、产量都处于近年同期低位的螺纹而言，能够承接铁水流转的空间并不少。
当然，具体螺纹、热卷间的铁水和供需关系如何转换，仍需要更多的时间和空间。在此转换期间，钢市或震荡盘整运行为主，直到新的品种供需关系建立。
2.六月第4周价格变动
本周钢材价格下跌。本周20mm HRB400材质螺纹价格为3770元/吨，较上周环比-0.5%，热轧3.0mm价格为3940元/吨，较上周环比持平。本周原材料价格分化，港口铁矿石价格上涨；焦炭价格持平；废钢价格持平。
3. 六月第4周供需情况
（一）螺纹供需情况
供给端：
本周螺纹钢产量276.51万吨，环比增加3.24万吨，同比增长2.46%(前值-5.08%)。
本周螺纹钢产量预期内环比增量。除华南、东北和华北，其余区域均有不同程度增加。其中减产省份集中于两广、吉林、内蒙古、河北等；增量省份集中于河南、江西、湖南等。综合来看，本周建筑钢材企业增量幅度略有收窄，可见企业提产信心相对有限。
需求端：
螺纹钢周度表观消费量255.77万吨，环比减少42.49万吨，同比下降20.95%(前值-1%)。本周混凝土发运量较上周小幅反弹，价格继续创今年新低。
虽然上面要求分出一部分专项债款项出借当地城投，地方政府在端午前集中拨付了一部分资金让基建项目赶工，但基建资金依然紧张，终端施工进度依旧受到较大影响。因为7月江南地区仍未出梅雨季，故预计7月螺纹表需在290万吨附近波动。
（二）热卷供需情况
供给端：
本周热卷产量311.06万吨，较上周增加2.35万吨，同比下降4.54%(前值-3.03%)。
据Mysteel统计，本周热轧产量有所增加，主要增幅地区在东北地区，原因为TG恢复满负荷生产，产量有所上升。华东地区本周SGRZ产线调整，产量影响不大。TG本周27日复产，产量稍有增加，SG由于铁水调剂原因，产量依旧减少。
需求端：
热卷周度表观消费量300.17万吨，环比减少11.71万吨，同比下降8.47%(前值-0.3%)。
三、水泥价格及走势
01本周水泥价格指数表现
本周五，全国水泥价格指数为117.61点，环比下跌1.28%，同比下跌19.09%。
分地区来看，安徽、上海、江苏以及浙江等地混凝士价格普遍下调10-40元/方不 等，河北、河南以及山西局部混疑土价格下调5-20元/方左右，国内其他省市混凝土价格多以稳定为主。分区域来看，华东地区混凝土价格指数跌幅居首，环比下跌1.93%，华北和中南地区混凝士价格指数分别小幅下跌0.62%和0.14%，国内其他区域混凝士价格指数保持平稳运行。
02终端需求情况概述
截至6月30日，百年建筑网水泥价格指数405.93，月环比下降6.17%，同比下降10.7%。6月以来，全国水泥价格继续“跌跌不休”。
03主要区域情况
西南地区：
川渝地区需求主要依靠产业、基建类项目支撑，房建需求一般。加之高温天气来临，市场淡季，混凝土发货量短期内继续小幅波动，原材价格继续走低，混凝土价格稳中偏弱运行。目前成都地区C30价格在420-450元/方。
云贵地区需求持续低迷，本周市场价格总体弱稳运行。目前昆明地区C30价格在300元/方，贵阳地区在270-300元/方。
华南地区：
两广市场。近期广东雨水天气较多，市场需求走淡，行情弱稳为主。目前广州C30价格在460-480元/方。广西终端需求低迷，市场竞争十分激烈，行情疲软。目前南宁C30价格在310-340元/方。
华东地区：原材上涨，行情暂稳
江浙沪地区各市场受资金问题影响较大，多地房地产市场需求稀薄，多数搅拌站持谨慎态度。加之市场竞争激烈，原材料价格下跌，混凝土价格走低。江苏、浙江地区进入梅雨季节，高温多雨天气增加，对施工项目有一定的影响。市场上新项目迟迟没有启动，多数厂家积极性不高，预计短期内混凝土价格依旧稳中偏弱运行。
后市预测：
需求端：7月部分地区传统淡季，高温多雨天气拖慢施工进度。但北方仍有增量，整体需求下行空间有限。
供应端：7月若大范围开展错峰停窑，市场供应或明显下降。
成本端：熟料价格小幅下跌后持稳运行。
总体来看，7月需求降幅“有度”，而供应或将明显收窄；水泥价格随着成本小幅下降触底后，跌势逐渐放缓。