一、宏观经济与政策
（一）大政要闻
推进国有企业改革深化提升行动
7月18日，全国国有企业改革深化提升行动动员部署电视电话会议召开，国务院副总理张国清强调，要完善国企考核评价机制，引导国企从技术供给和需求牵引双向发力，强化科技创新和成果转化应用，更好服务实现高水平科技自立自强。要优化国有经济布局结构，促进国企突出主业、聚焦实业，发展壮大新兴产业，加快传统产业转型升级，更好服务建设现代化产业体系。要强化国企在能源、资源、粮食等重点领域布局，更好服务保障国家战略安全。要健全以管资本为主的国资监管体制，推动国企提升公司治理现代化水平、构建新型经营责任制、健全收入分配机制、完善市场化运营机制。
13部门发布促进家居消费若干措施
7月18日，商务部等13部门出台促进家居消费若干措施，支持家居企业开展绿色制造，鼓励有条件的地区对绿色制造示范企业出台针对性政策措施，鼓励有条件的地区对居民购买绿色家电、绿色家具、绿色建材等绿色家居产品给予支持。组织开展家居焕新活动，支持居民更换或新购绿色智能家居产品、开展旧房装修。鼓励有条件的地区开展家电家具家装下乡。支持符合条件的家居卖场等商业网点项目发行REITs。
汽车、钢铁等十重点行业稳增长措施
7月19日，工信部新闻发言人赵志国表示，加快落实促进汽车和家居消费等政策，加紧制定实施汽车、电子、钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案。聚焦链主企业、专精特新企业等重点企业，建立健全常态化沟通交流机制、问题诉求解决闭环机制。深入开展消费品、原材料“三品”行动，组织新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，推动医疗装备、通用航空、邮轮游艇等产业创新发展，以高质量供给引领创造需求。
推进城中村改造的指导意见
7月21日，国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。会议指出，要坚持城市人民政府负主体责任，加强组织实施，科学编制改造规划计划，多渠道筹措改造资金，高效综合利用土地资源，统筹处理各方面利益诉求，并把城中村改造与保障性住房建设结合好。要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加大对城中村改造的政策支持，积极创新改造模式，鼓励和支持民间资本参与，努力发展各种新业态，实现可持续运营。要加强社会保险基金监管，加强制度机制建设，严格各环节管理，依法严惩侵占挪用、骗保套保等违法违规行为，确保基金运行安全。
《关于促进汽车消费的若干措施》
7月21日，国家发改委等13部门联合印发《关于促进汽车消费的若干措施》提出，优化汽车限购管理政策，鼓励限购地区因地制宜增加年度购车指标投放。加强新能源汽车配套设施建设，加快换电模式推广应用。降低新能源汽车购置使用成本，推动居民小区内的公共充换电设施用电实行居民电价，推动提供充电桩单独装表立户服务；到2030年前，对实行两部制电价的集中式充换电设施用电免收需量（容量）电费。支持保险公司开发新能源汽车充电桩保险等创新产品。
（二）中观高频
钢材数据
6月，我国粗钢产量9111万吨，同比增长0.4%；粗钢日均产量303.7万吨，环比增长4.5万吨。6月钢厂在高利润下均有复产意愿，粗钢产量环比有所上升，步入七月以来，钢厂利润开始压缩，近期新增高炉检修量未发生较大放量。
房建、地产及投资数据
建筑类，房地产销售和投资增速均继续走弱，房企信用风险还在继续暴露，上半年来源于国内贷款资金累计同比下滑11.1%，降幅继续扩大0.6个百分点，房企投资拿地的意愿及能力均有所减弱，上半年全国房地产开发投资同比下降7.9%，降幅较前值扩大0.7个百分点，土拍市场景气度也较低，全国住宅类用地成交规划面积同比下滑38.3%，预计新开工强度依旧羸弱，制约需求高度。
基建数据
基建层面，2023年新增专项债提前批额度2.19万亿元，上半年已发行了2.3万亿元，已将提前批额度发行完毕，展望下半年，由于今年有更多剩余的发行额度，且去年结存限额集中在10月发行，因此预计三季度发行额将同比明显增长，四季度将进入发行收尾状态。上半年基建投资除了铁路运输业之外，其他行业投资增速都有所下滑。制造业需求层面偏弱运行，需求主要依靠买单出口托底，短期接单良好，7-8月出口订单维持高位，但海外制造业PMI处于萎缩区间，出口价格优势减弱。
宏观数据
7月17日，国家统计局公布数据显示，上半年国内生产总值593034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。中国二季度GDP同比增长6.3%，预期增6.8%，前值增4.5%。中国上半年固定资产投资同比增长3.8%，预期增3.3%，1-5月增4.0%；中国6月规模以上工业增加值同比增长4.4%，预期增2.5%，前值增3.5%。中国上半年房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%；商品房销售额增长1.1%，其中住宅销售额增长3.7%；房地产开发企业到位资金下降9.8%。6月份，房地产开发景气指数为94.06。
二、钢材价格及走势
1. 版块走势预期
在原料成本抬升、唐山环保升级以及国家层面利好政策不断释放的共振驱动下，钢价打破过去一个月震荡区间，价格重心上移。从基本面表现来看，本周限产政策虽有升级的迹象，但目前来看仅是区域性的调控，此外，为了预防后期政策压减影响企业年度生产计划，现阶段企业在高成本负盈利的不利生产环境下也在以错峰生产、品种结构调整、存储坯料等方式保证企业运营状态，预计供应减量相对有限。淡季需求低位波动，累库不及预期，钢材整体基本面矛盾恶化尚待时间积累。
综合来看，短期内钢价将保持震荡偏强态势。
2.七月第3周价格变动
本周钢材价格普涨，已打破价格震荡局势。广州地区螺纹钢HRB400 20mm价格3890元/吨，略有上涨。
3. 七月第3周供需情况
（一）螺纹供需情况
供给端：
本周五大钢材品种供应939.16万吨，环比增量6.58万吨，增幅0.7%。本期螺纹产量小幅回升，总产量为279.8万吨，环比上升2.74万吨。本周高炉铁水有流向螺纹的迹象；目前原材料价格继续高位盘整，成品材价格窄幅震荡运行，钢厂考虑到地方性政策以及产品利润情况综合决定进行停复产，因而本周铁水数据有所下降，预计下周螺纹产量增幅有限。
短期来看，现阶段建筑钢材基本面结构转弱，淡季累库，平控兑现尚需时日，因此整体供应水平增降趋势难明，但大概率增长空间有限，偏向于小幅减量 。
需求端：
本周五大品种周消费量增幅2.6%；其中建材消费环比增幅2.1%，板材消费环比增幅3.0%。本周表观消费除中厚板，环比均有微增。对比去年同期来看，目前表观消费处于偏高水平，这与现阶段库存累增不及预期也有一定关系。本期螺纹表观消费为269.89万吨，环比上升3.76万吨，从历史季节性规律来看，螺纹表需进入淡季后七八月基本保持在低位波动，单边持续向下的情况并不多。当前需求淡季特征较为明显，也与较为低迷地产新开工数据和销售数据相吻合。
（二）热卷供需情况
供给端：
本期热卷产量306.98万吨，同比增加3.47万吨，热轧产量小幅上升，主要降幅地区在华南和华北地区，部分钢厂由于前期检修延后至本月，预计在本月底至下月初期回归正常生产。
需求端：
本周热卷表观消费为310.6万吨，同比大幅上升13.18万吨。本周随着价格重心震荡上移，刺激终端需求采购增加，但淡季终端需求依然难见起色，整体表现乏力。
综合来看，下周热卷基本面仍较为平稳，热卷价格主要跟随原料端以及市场情绪波动。
三、水泥价格及走势
01本周水泥价格指数表现
上周五，全国水泥价格指数 (CEMPI) 报收111.92点，环比下跌0.84%，同比下跌21.62%。
分区域看，六大区域整体延续淡季下跌走势，但跌幅收窄。中南地区销量清淡，水泥价格下跌1.17%;华北地区出货不佳，水泥价格较上期下跌1.07%;华东地区强降雨天气影响，水泥价格下降0.79%;西南地区涨价乏力，水泥价格较上期走低0.69%;东北地区需求低迷，水泥价格较上期下跌0.62%;西北地区行情偏稳，价格较上期没有变化。
02终端需求情况概述
7月中下旬，多地气温仍较高，部分地区受强降雨影响较为明显，下游需求疲软，企业出货量偏低。整体来看，全国水泥价格行情延续跌势，但由于价格处于相对低位，加之煤价有所反弹，行情跌幅明显收窄。
03主要区域情况
西南地区：
川渝地区。四川地区部分企业用电负荷减少，原材企业有停产情况，一些企业限量发售水泥等，省内多地原材价格通知上涨。但由于大运会即将召开，施工单位及搅拌站均有停工现象，因此需求减少，本次原材价格上涨暂对混凝土市场影响不大，搅拌站多以观望为主。目前成都C30价格在420-450元/方。重庆在370元/方。
云贵地区。资金较为匮乏，市场需求有限，企业出货量一般，行情弱稳为主。目前昆明C30价格在300元/方，贵阳在270-300元/方。
华南地区：
两广地区目前正值高温多雨加台风时段，需求更显低迷，企业报价基本持稳为主，另外由于半年度回款不佳，多数搅拌站以回款为主，对于出货并未持走量心态。目前广州C30价格在450元/方。南宁在300-340元/方。
华东地区：
江浙沪多地受资金影响，混凝土需求依旧薄弱，部分市场虽有少量小型新项目出现，但受高温多雨的天气影响，混凝土发货量提升十分有限。且搅拌站较多，竞争较为激烈，价格走低。目前合肥C30价格在410元/方。
后市预测：
总体来看，除华东、西北外，其余地区周环比下降。本期夏季高温，常态化错峰施工后水泥采购量随之下降；局部极端天气延续，有部分项目基本停滞，市场需求持续下降。故下周水泥行情偏弱运行，仍将延续跌势。