一、宏观经济与政策
（一）大政要闻
央行、外汇局2023年下半年工作会议
8月1日，央行、外汇局召开2023年下半年工作会议，明确六大重点工作。一是继续精准有力实施稳健的货币政策。二是加强和改善外汇政策供给。三是支持房地产市场平稳健康发展。落实好“金融16条”，延长保交楼贷款支持计划实施期限，保持房地产融资平稳有序，加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。四是切实防范化解重点领域金融风险。五是深化金融国际合作和金融业高水平开放。六是持续提升金融服务和管理水平。
“一链一策一批”中小微企业融资促进
8月1日，工信部等五部门发布《关于开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动的通知》，鼓励银行业金融机构总行重点满足链上中小微企业生产运行、数字化转型、技术改造和设备更新、国际市场开拓等方面融资需求。优化上市培育策略，助力对接资本市场。摸排链上中小微企业上市意愿，建立上市企业后备库。联合证券交易所、全国股转公司等专业机构，对入库企业进行批量“诊断”，研判企业上市、挂牌成熟度，协助企业找准板块定位，实施“靶向”改进。
央行回应降准、降息问题
8月4日，国家发展改革委、财政部、中国人民银行、国家税务总局联合召开新闻发布会，央行回应降准、降息问题：适时适度做好逆周期调节，防止资金套利和空转。
一方面，降准、公开市场操作、中期借贷便利，以及各类结构性货币政策工具都具有投放流动性的总量效应，需要统筹搭配、灵活运用，共同保持银行体系流动性合理充裕，综合评估存款准备金率政策，目标是保持银行体系流动性的合理充裕。另一方面，要科学合理把握利率水平。防止资金套利和空转，提升政策效率，增强银行经营稳健性。要持续发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，维护市场竞争秩序，支持银行合理管控负债成本，增强金融持续支持实体经济的能力。
央行：必要时还可再创设新的工具
8月4日，央行消息称，下一阶段将发挥好货币政策总量和结构双重功能，继续实施好存续的工具，对结构性矛盾仍然突出领域，延续实施期限，多措并举巩固政策成效，必要时还可再创设新的工具，持续支持普惠金融、绿色低碳等重点领域和薄弱环节；支持房地产市场平稳运行，延续实施保交楼贷款支持计划至2024年5月末，同时稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地。
（二）中观高频
物流及新能源产业数据
中物联：2022年全国电子产业物流总额约52.2万亿元，占全国社会物流总额的比例，由2021年的13.4%提升至15%，全国电子产业全年物流总费用约1.58万亿元，占全国社会物流总费用的比例由2021年的8.1%提升至8.87%。
央视财经：2022年新能源汽车市场占有率已达25.6%。但售后维修领域的人才培养速度并没有跟上前端产业的发展。消费者反映，买车容易修车难。专家介绍，专有的维修工位及技师数量与传统燃油车相比较，占比应在五分之一左右，而现状远不能满足市场需求。
地产销售高频数据
1-7月，TOP100房企销售总额为39944.0亿元，同比下降4.6%。7月，销售额同比下降34.1%，环比下降33.8%。销售额超千亿房企10家，与去年同期持平，百亿房企85家，较去年同期减少6家。
二、钢材价格及走势
1. 版块走势预期
8月1日，惠誉下调美国国债评级，避险情绪升温，引发全球资产回落。此时此刻本不该是负反馈形成的节点，外部冲击因素或加速钢材负反馈的到来。至于市场较为期待的粗钢平控政策，尚无明确执行细则。
展望后市，目前钢材市场仍处淡季，在宏观利好和平控信息被充分交易后，钢价缺乏新的推动因素
2.八月第1周价格变动
受全球资产价格回落影响，本周钢材价格普跌。广州地区螺纹钢HRB400 20mm价格3940元/吨。
3. 八月第1周供需情况
（一）螺纹供需情况
供给端：
本周五大钢材品种供应928.6万吨，环比减少4.97万吨，降幅0.5%。本周五大钢材供应环比延续下降，但降幅低于预期，这与现在企业减产意愿不高，以及平控尚未正式落地有较大关系。本周螺纹产量持续下降，本期为269.78万吨，环比下降4.34万吨。
目前来看原材料居高不下，成品材价格弱势运行，利润虽有所转差但尚有空间，因而在目前粗钢平控暂无进展的情况下，钢厂有倾向性的选择复产，短期铁水产量小幅回升。本周平控仍处于消息、口头通知或预期阶段，尚未有正式文件，民营企业在上周情绪发酵后，本周预期复产比例明显提升，因此下周建材供应整体或有小幅增量。
需求端：
本周五大品种周消费量降幅4.9%；其中建材消费环比降幅8%，板材消费环比降幅2.8%。本周表观消费除中厚板，其余品种环比均有下降，这与本周出库表现不佳，产量延续下降有很大关。本周螺纹表观消费为246.64万吨，受台风及北方强降雨影响，环比下降26.83万吨，下周天气因素及灾后恢复仍对需求释放有抑制作用。螺纹表需进入淡季后七八月基本保持在低位波动，单边持续向下的情况并不多。当前需求淡季特征较为明显，也与较为低迷地产新开工数据和销售数据相吻合。
（二）热卷供需情况
供给端：
本周热卷产量305.26万吨，环比减少2.33万吨，热轧产量有所下降，主要降幅地区在华北地区。
需求端：
本周热卷表观消费为301.55万吨，同比减少13.13万吨。本周热卷表需虽有下降，但钢材出口高位支撑了热卷需求，汽车产业利好同样增强了需求预期的信心。
三、水泥价格及走势
01本周水泥价格指数表现
上周五，全国水泥价格指数 (CEMPI) 报收109.83点，环比下跌0.86%，同比下跌23.11%。
分区域看，六大区域整体延续淡季下跌走势，部分区域小幅推涨。华东地区高温雨水，水泥价格下降1.52%;东北地区出货低迷，水泥价格下行1.47%; 西南地区销量偏弱，水泥价格较上期下跌1.24%;华北地区降雨明显，水泥价格较上期走低1.11%;西北地区需求表现一般，价格较上期下跌0.06%;中南部分地区错峰推涨，水泥价格上涨1.03%。
02终端需求情况概述
雨水及高温天气影响，下游工地及搅拌站施工进度放缓，市场需求表现疲弱，企业出货量低迷，但部分地区加大错峰力度，尝试推涨。整体来看，尽管全国水泥价格行情延续淡季跌势，但跌幅出现收窄。
03主要区域情况
6月以来，全国水泥价格继续“跌跌不休”，7月延续跌势，跌破400。西南、东北部分区域节能限产、错峰生产，水泥价格上涨，但效果有限。需求疲软，供应压力持续，市场竞争激烈——尤其是长三角、珠三角等重点城市群，需求相对较好，水运、陆运发达，外围水泥进入，市场竞争更加激烈，水泥价格跌势难收。
西南地区：
四川水泥企业环保限产，水泥价格止跌回升，价格上涨30元/吨，但市场实际有价无市，重庆6月涨价落实情况不佳，7月以来水泥价格走弱，云南、贵州价格继续下行。
华南地区：
华南水泥价格继续走低，7月广东整体跌幅30-50元/吨，较6月缩小，目前整体出厂价格维持300-320元/吨。广西水泥价格微降20元/吨左右，价格继续走低，但以至成本线附近，跌幅有限。
华东地区：
华东水泥价格继续走弱，长三角水泥P.O42.5散装市场价格普遍跌至300元/吨以内，中上游水泥平仓价跌至200-230元/吨，窑线企业之间发挥成本优势，抢占市场份额，价格持续走低。
后市预测：
8月高温、台风等影响继续，抑制施工进度，需求继续受到影响,后期随着季节性因素影响减弱，水泥需求或将有所回补。政策方面，持续应出尽出的宏观政策开启政策修复性反弹，房地产不再提“房住不炒”、重提“逆周期调节”，另外城中村改造以及平急两用项目的逐步落地，也将一定程度改善水泥需求。但市场目前受制于资金影响，具体项目进展仍有待观望。