一、宏观经济与政策
（一）大政要闻
企业数据资源相关会计处理暂行规定
8月21日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起施行。财政部相关负责人指出，目前，有关各方积极推动数据要素市场建设，对数据资源是否可以作为资产确认、作为哪类资产确认和计量，以及如何进行相关信息披露等相关会计问题较为关注，制定《暂行规定》将有助于进一步推动和规范数据相关企业执行会计准则，准确反映数据相关业务和经济实质。同时，将推进会计领域创新研究，进一步强化数据资源相关信息披露，有助于为有关监管部门完善数字经济治理体系、加强宏观管理提供会计信息支撑。
加大环境基础设施项目信贷融资支持
8月24日，国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部等部门近日印发的《环境基础设施建设水平提升行动（2023-2025年）》指出，加大支持力度。通过中央预算内投资等方式对符合条件的项目予以支持，将符合条件的环境基础设施建设项目纳入地方政府专项债券的支持范围。鼓励金融机构按照市场化原则、商业可持续原则加大环境基础设施项目信贷投放力度和融资支持力度。
首套房贷款“认房不用认贷”
8月25日，住建部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。通知明确，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。
证监会、财政部发布活跃市场政策
8月27日，证监会、财政部等部门发布活跃资本市场“四连招政策”。一是证券交易印花税减半征收；二是优化IPO、再融资安排；三是规范股份减持行为；四是调降融资保证金比例。
总的来说，“四连招”政策涵盖了短期信号刺激和长期制度优化，方向明确，态度坚决，资本市场作为发挥财富效应、提振信心、扩大内需这一最灵活传导机制的关键一环，有望迎来一轮“政策牛”。
（二）中观高频
商行及房贷数据
上半年，商业银行累计实现净利润1.3万亿元，同比增长2.6%。平均资本利润率为9.67%，平均资产利润率为0.75%。二季度末，银行业金融机构本外币资产总额406.2万亿元，同比增长10.4%；保险公司总资产29.2万亿元，较年初增长7.6%。
8月，百城首套主流房贷利率平均为3.90%，二套主流房贷利率平均为4.81%，均与上月基本持平。首二套主流房贷利率较去年同期分别回落42BP和25BP。银行平均放款周期为21天，较上月缩短1天，为2019年以来最快放款速度。
“取消公摊”的探路者出现
近期，2022年GDP达1.2万亿元的安徽省省会合肥，成为了“取消公摊”的探路者，合肥市首次提出 “避免公摊面积比例过大，积极探索商品房销售按套内面积计价”的政策。随着合肥在“取消公摊”政策上的积极探路，也会给其他城市下一步改革指明方向。
二、钢材价格及走势
1. 版块走势预期
租钢压减政策落地效果并不显著，对钢价的驱动力度有限。焦化事故频发，驱动成本端支撑出现，宏观政策继续发力，加强国内稳增长信号，对于钢材需求消费存在支撑预期。
展望后市，当下稳增长、防风险，支持实体经济的压力仍大，钢价承压运行。不过由于粗钢平控效果不及预期，成本端支撑加强，原料上涨动力大于成材端，吨钢利润继续被挤压。
2.八月第4周价格变动
由于近半数钢厂陷入亏损，本周高炉铁水产量止住增长势头，整体钢铁产量小幅波动。同时，钢材需求有所回暖，但韧性不足，库存小幅下降，供需矛盾略有改善。短期来看，钢价整体仍在区间震荡运行，有待需求进一步回暖，以此提振市场信心。
3. 八月第4周供需情况
五大钢材品种供应:本周供应937.54万吨环比增加7.02万吨，增幅0.8%。本周五大钢材供应环比延续微增，主因在于设备复产及生产状态恢复正常。
五大钢材品种消费:消费方面，本周消费量增幅50.9%: 其中建材消费环比增幅2.8%，板材消费环比降幅0.4%。本周表观消费除冷轧板卷和中厚板，其余品种环比消费水平均有微增。从同比表现来看，板材消费表现略好于建材。
（一）螺纹供需情况
供给端：
本周螺纹产量263.45万吨，环比减少0.35万吨，供给持续回落符合市场预期短期内需留意限产落地时点和力度。
需求端：
本周螺纹表需283.51万吨，环比增10.18万吨。市场逐步走出淡季，现阶段下游市场采购情绪有所好转，实际需求回升，叠加投机需求活跃，需求表现超预期。然当前需求仍处近年同期低位，与较为低迷的地产新开工数据和销售数据相吻合。
（二）热卷供需情况
供给端：
本周热卷产量318万吨，环比增加3.34万吨。主要增幅地区在西北、华东地区，原因为近期钢厂铁水调剂过后流向板材情况偏多，力保板卷产量。钢厂利润尚可，接单虽有压力但降价接单仍可继续维持，热卷供应持续回升。
需求端：
本周热卷消费量316.12万吨，环比增加2.26万吨，接近中性水平。钢材出口高位及汽车产业利好支撑热卷需求持续回升，提振市场信心。然目前下游消费多以刚需补库为主，围货意愿尚不强烈，信心端较难改观，旺季消费暂时难以体现。
三、水泥价格及走势
01
本周水泥价格指数表现
上周五，全国水泥价格指数 (CEMPI)报收109.73点，环比上涨0.59%，同比下跌24.30%。
分区域看，六大区域涨跌互现。中南地区河南大涨推动，水泥价格上行1.56%;华东地区山东带动，水泥价格上行1.08%;华北地区小幅推涨，水泥价格上涨0.28%; 东北地区淡季运行，价格较上期下跌1.52%; 西北地区需求低迷，水泥价格较上期走低0.94%;西南地区库存偏高，水泥价格较上期回落0.32%。
02
终端需求情况概述
图源：我的钢铁网
八月下旬，市场需求并未转好但多地价格跌至低位，向下空间有限，部分地区受错峰停窑和市场预期影响开始推涨，执行情况有待跟踪。整体来看，行情拐点或以来临，水泥价格止跌上涨。
03
主要区域情况
西南地区：
川渝地区本周市场价格暂时弱稳运行。本地市场需求均较差，企业销售压力较大，外加原材价格持续低位，市场竞争激烈，价格趋弱为主。目前重庆主城区C30价格在370元/方左右，成都在400元/方。
云贵地区总体弱稳运行，需求仍然较为低迷。目前昆明地区C30价格在270-300元/方。贵州月初原材价格推涨，但实际落实情况并不理想，混凝土市场影响不大，价格持稳为主。贵阳C30价格在260-290元/方左右。
华南地区：
两广地区本周市场价格总体稳中趋弱。阴雨天气影响下，各区域需求量一般，搅拌站销售压力较大，外加原材价格持续低位，部分企业为抢占市场，价格有所下调。目前广州C30价格在430元/方，南宁在260-280元/方。
华东地区：
江浙沪地区整体行情稳中有跌。近期江苏地区终端需求表现仍不达预期，企业出货量一般。在需求走低的现状，竞争就会尤其激烈，外加部分区域原材价格继续下跌影响，搅拌站只能承压下调价格。浙江市场价格本周暂时平稳，实际需求无明显改善，杭州等地也暂未出现赶工需求。
后市预测：
总体来看，本期出库量略有回升，雨季后天气转好，各地陆续恢复正常施工进度，采购量持续回升。近期无不良因素，新开工项目陆续进入筹备期；北方也进入施工旺季，重点工程提速，水泥采购量持续增长。后期各地区积极执行错峰生产，水泥价格推涨30-50元/吨，上涨前贸易商、门店囤货量较多，故下周水泥行情稳中偏强运行。