一、宏观经济与政策

（一）大政要闻

新一代信息技术与制造业融合发展示范申报

工信部发布《关于组织开展2023年新一代信息技术与制造业融合发展示范申报工作的通知》，政策内容为深入贯彻党中央、国务院关于促进数字经济与实体经济深度融合发展的重大决策，推动新一代信息技术与制造业全要素、全产业链、全价值链深度融合，加快制造业技术、模式、业态等创新和应用，现组织开展2023年新一代信息技术与制造业融合发展示范申报工作。

工信部发布《工业和信息化部办公厅关于组织开展2023年度工业和信息化质量提升典型案例遴选工作的通知》要求，拟面向全国质量标杆企业和市长质量管理奖获奖企业，开展工业和信息化质量提升典型案例征集工作。

推荐绿色消费发展典型案例

9月15日，国家发改委发布《关于推荐绿色消费发展典型案例的通知》，拟开展绿色消费发展典型案例征集工作，内容主要包括食品消费、绿色衣着消费、绿色居住消费、绿色交通消费、绿色用品消费、文化和旅游领域绿色消费、绿色电力消费以及提供绿色消费科技和服务支撑等领域具有代表性的案例。

下调金融机构存款准备金率0.25个百分点

9月15日，中国人民银行官网发布消息：为巩固经济回升向好基础，保持流动性合理充裕，中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。

降准带来几方面利好：央行通过降准释放低成本、长期稳定资金，保持市场流动性合理充裕，一方面有助于优化银行资金负债结构，稳定负债成本；提升银行信贷投放能力，支持银行加大实体经济薄弱环节和重点领域支持；另一方面，央行降准释放强烈稳增长信号，加之近期资本持续回暖，有助于提振市场信心。

一线城市楼市最新政策

广东省广州市：首套房贷突破LPR下限，成为首个突破下限的一线城市。广州无房，首套房首付30%，利率为LPR-10%，即4.1%；有一套房无在供，二套房按照首付30%，利率也为LPR-10%；广州有一套房且在供，首付40%，利率为LPR+30BP，即4.5%，新政从9月8日起执行。

广东省深圳市发改委：扩大保障性租赁住房、仓储物流、产业园区等存量领域基础设施REITs储备规模，支持已上市的基础设施REITs持续扩募。争取国家支持深圳在城市轨道交通、综合管廊、重大科技基础设施等领域试发行基础设施REITs。鼓励政府存量资产通过发行基础设施REITs进行市场化盘活。

（二）中观高频

多地多措并举持续刺激房地产行业复苏

本周济南、青岛、苏州、东莞、佛山、嘉兴、南京、兰州等城市取消或部分取消限购，沈阳、大连、重庆等十多个城市明确执行差异化住房信贷政策，截至本周超过30个城市跟进落实房地产优化举措。

9月14日，自然资源部部署在北京、天津等43个城市开展低效用地再开发试点，改善长期以来在一些城镇和乡村地区普遍存在的存量建设用地布局散乱、利用粗放、用途不合理等问题，提高土地利用效率。

新一轮宏观数据出炉

9月15日，国家统计局公布数据，8月全国规模以上工业增加值增长4.5%，社会消费品零售总额同比增长4.6%，城镇调查失业率5.2%。

8月份70个大中城市商品住宅销售价格环比下降，同比有涨有降，上涨城市个数减少。

9月11日，中国人民银行发布数据，8月人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元；8月末，广义货币（M2）余额286.93万亿元，同比增长10.6%；8月社会融资规模增量为3.12万亿元，比上年同期多6316亿元。

前期多个“爆雷”事件处置措施陆续推进

9月12日，多家国有银行、股份制银行和城商行的理财子公司接到监管窗口指导，理财直接融资工具使用受到限制，不允许新增业务。

9月15日，远洋集团发布公告称将暂停支付所有境外债务，进行全面重组。

9月15日，国家金融监督管理总局深圳监管局同意海港人寿保险股份有限公司整体受让恒大人寿保险有限公司保险业务及相应的资产负债。

二、钢材价格及走势

1. 版块走势预期

本周在原材料价格坚挺，叠加宏观经济数据超预期的情况下，钢村市场价格整体回升。五大品种表需虽有下滑，但供应减量更多，库存去化加快，供需格局进一步收紧。国庆长假备货需求陆续释放，终端采购节泰有所加快，市场信心整体回暖。然“金九”过半，旺季因素体现并不明显，钢市仍表现为区间震荡，而原料强势反弹下，钢厂利润迟迟未能修复。

2.九月第2周价格变动

本周钢材市场整体呈现震荡调整的行情。本周各地户外建筑施工天气条件好转，钢材需求释放进入传统的增长期，总体钢材需求继续回升，然而各地区价格依旧有所下跌，跌幅平均为30-70元/吨左右。

3. 九月第2周供需情况

五大钢材品种供应：本周供应903.82万吨环比减少18.58万吨，降幅2.01%。本周五大钢材品种整体延续去化，除冷轧微增，其余品种均表现减产，建材减产幅度明显扩张主因在于新增设备检修和品种结构调整。

五大钢材品种消费：消费方面，本周消费量降幅0.4%:其中建材消费环比转降，降幅0.4%，板材消费环比降幅0.5%。本周表观消费除线材，其余品种环比消费水平环比均有微减，然整体表现相对维稳。五大品种表需虽有下滑，但供应减量更多供需格局进一步收紧。

（一）螺纹供需情况

供给端：

本周螺纹产量247.67万吨，环比减少5.92万吨，供给持续回落符合市场预期。

需求端：

本周螺纹表需277.3万吨，环比减少4.1万吨。本周宏观利好刺激不断，然低迷的地产新开工数据与施工面积数据拖累螺纹表需，叠加市场观望情绪仍较浓，刚需及投机性需求表现改善不明显，当前表需仍处历史同期低位。

（二）热卷供需情况

供给端：

本周热卷产量308.90万吨，环比减少6.58万吨，本周虽钢厂供给有所减少，但成交仍较弱，热卷供需基本面改善不明显。

需求端：

本周热卷消费量311.1万吨，环比减少1.29万吨，处历史同期较低水平。整体来看市场处于供需弱平衡状态，目前下游消费多以刚需补库为主，囤货意愿尚不强烈，信心端较难改观，旺季消费暂时难以体现。

三、水泥价格及走势

01

本周水泥价格指数表现

上周五，全国水泥价格指数 (CEMPI) 报收104.99点，环比下跌0.44%，同比下跌27.74%。

分区域看，六大区域多数收跌。中南地区销量不足，水泥价格下行1.23%;西北地区需求仍弱，水泥价格走低0.57%;西南地区供需双弱，水泥价格下跌0.48%;华东地区雨水偏多，价格较上期下跌0.37%; 东北地区小幅上涨，水泥价格走强0.45%;华北地区价格平稳，较上期没有变化。

02

终端需求情况概述

图源：我的钢铁网站

九月中旬，多地需求仍无明显好转，“金九银十”旺季成色不足，部分地区受雨水天气影响，下游施工短暂受阻，需求整体不及同期。总的来看，市场情绪较为低迷，价格行情仍未见底。

03

主要区域情况

西南地区：

川渝地区。本周市场价格总体弱稳运行，短期降雨导致需求更显低迷，目前重庆主城区C30价格在370元/方。四川市场需求也有所减少，市场竞争激烈，外加原材价格持续走弱，成本低位，部分区域混凝土价格有所下滑。目前成都地区C30价格在400元/方。

云贵地区。云南地区前期原材价格推涨，但目前落实情况欠佳，且需求仍然低迷，搅拌站出货情况较差，本周混凝土价格整体持稳为主。目前昆明C30价格在270-300元/方。贵州地区目前需求仍然低迷，原材库存高位承压，混凝土价格弱稳为主。贵阳C30价格在260-280元/方。

华南地区：

两广地区。本周降雨天气持续影响两广地区，主要企业销量较差，原材库存高位承压。其中广东部分区域虽本周原材水泥价格有推涨现在，但持续降雨状态，严重的区域，项目及搅拌站直接停工，混凝土市场暂无较大变动。广西市场继续持稳为主，目前南宁C30价格在260-280元/方。

华东地区：

本周江浙沪市场价格变动不大。近期江苏地区雨水天气较多，整体市场需求弱稳运行，企业出货量维持在5-7成，较前期增长并不明显。价格方面，“金九银十”市场需求旺季不旺，搅拌站出货不高，虽近期部分原料有上涨趋势，但混凝土价格基本持稳运行。浙江地区原材价格也开始通知上涨，但近期雨水天气影响，终端需求表现一般，混凝土市场以稳为主。

后市预测：

总体来看，本期出库量略有回升，除局部台风暴雨天气延续外，多地在供的项目已经恢复正常施工进度，并且为迎接下半年施工旺季，新筹备的项目也陆续进入临供阶段；房建方面新开工不足，主要是重点项目周边的配套设施以及部分保民生工程，商混企业供应稳定，水泥采购量基本持平；民用小项目资金情况相对较好，新开的占比也是最大的，需求好转后门店囤货增多。后期重点项目持续推进，或将带动水泥行情持续稳中偏强运行。